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英国vs美国:金融科技自由化vs加强监管

加密货币和区块链技术政策为依据,英国将给加密货币松绑,美国却希望进一步加强监管。

世界银行(World Bank)估计2016年汇款市场规模为4290亿美元。大多来源于移民向祖国汇款,基本上通过传统银行、P2P系统和其他非银行支付系统完成。

为了利用这个增长的行业,英国探索整合比特币的银行间支付的方式,鼓励P2P系统的进一步自由化。因而探索正式采用加密货币的方法,测试瑞波(Ripple)区块链技术在跨境支付中的应用。

英国与美国对待新兴金融科技公司的不同态度

银行业和英国政府的举措与时俱进。同时在大西洋彼岸,美国监管机构吸取上一次大萧条和爱国者法案(Patriot Act)的教训,试图找到进一步监管这个新趋势的方法。

美国落后了?

比特币基金会(Bitcoin Foundation)警告,美国在加密货币和其他点对点银行模式的应用上落于人后,可能导致美国银行系统的落后。

这个说法不是完全无依据的,匿名的加密货币交易可能导致洗钱,而且美国各种形式的执法都通过银行和资金流,很容易理解数字资产使用给美国带来的问题。

美国统一法律委员会(Uniform Law Commission)在圣地亚哥召开会议,提出“虚拟货币业务统一监管法案”(Uniform Regulation of Virtual Currency Businesses Act)立法草案,即使很多城市和州认为不监管虚拟货币是有好处的。美国联邦政府似乎还是决定采取不同的态度。

英国对金融科技更加仁慈

同时英国的新体系将给金融科技公司更多自由,让他们可以在全球舞台上竞争。

英国央行(BOE ,Bank of England)行长Mark Carney说,此举有助于:

“通过更大的多元化和更低风险的支付技术,支持金融稳定”。

BOE相信为传统银行提供竞争机会是有利的,不是仅仅针对金融科技行业,而是整个银行业。

胆大心细:伦敦证券交易所区块链项目是历史重演

二十年前,伦敦证券交易所(LSE,London Stock Exchange)一项大胆的举措改变了公司金融,低调却引起大量质疑。

当时LSE希望打开市场,将受益多元化,于是发起了新型证券交易所,给无法满足交易所要求的小规模高增长企业提供便利。于是出现了另类投资市场(Aim,Alternative Investment Market)。

除了偶发问题,这次冒险可说是成功的。

从一开始10家公司的小规模发布,2017年新的交易所发展到最多1,700家。尽管很多上市企业规模很小,一些公司市值可以匹敌更大交易所的公司。

循环

现在,历史可能重演。

CoinDesk本周曾报道,LSE子公司尝试用区块链平台存储私营公司记录。意大利证券交易所(Borsa Italia)和IBM开发的这个平台旨在股权结构的数字化,进行股权结构表管理,增加投资者信心。

该交易所再次选择小心敬慎的实现远大目标。

尽管首个项目仅仅关注投资记录,该交易所意识到这是实股和债券数字化的第一步。

在区块链上发行股权的想法早就有了。美国特拉华州在这方面的进展显著,全球交易所也在进行测试。

它对企业融资的影响是巨大的。在分布式账本上发行股权可以降低障碍和成本,让私营公司获得更大的股权灵活性和流动性。如果投资者知道私营企业撤股比较容易,将会对这类企业投资更加感兴趣,让私营企业融资更容易。交易所则可以降低行政管理成本,增加监管透明性,从而使更加严格的合规要求不那么繁重。

除了提高投资和效率,金融市场的扩大还可以解决另一个问题。尽管之前市场增长停滞让一些机构坐立不安,可是欧盟还是鼓励创建类似Aim的小型交易市场。目的不仅是支持创业,还是恢复系统平衡:欧元区市值占GDP比重几乎是美国的一半。

似乎不论是对于市场活动还是区块链开发,LSE项目都是一大进步。

保持警觉

不过我们还是要了解它对金融稳定的可能影响。

流动性意味着风险。在私募股权中,投资者通常长期持有。因为撤股比较复杂,支持者倾向于使用市场机遇的长期评估标准,对应付意外问题通常有效。持有可交易证券的公司通常无法获得该利益,从而导致管理质量下滑。

即使投资者关注长期基本面,撤股的便利性也许可以增加其吸引力。我们知道,在市场混乱时期,常常缺乏常识。人们慌乱奔逃或者仅仅负面流言、市场整体情绪的变化都会让企业和投资者退却。

总的来说,它和其他项目的短期影响可能是积极的。进一步测试,推出实际项目,可以促进创业和投资,从而影响技术部署和经济增长。重要的是,记住很多投资障碍是有原因的。

与22年前一样,LSE战略是大胆的,谨慎的;将使创新渐渐找到在快速变革领域的位置,一步步小心翼翼地搭建新的系统。

Status现状与未来发展方向

众筹结束后的这几周颇具成效,我们开展了一系列招聘、开发和设计的工作。

如果您经常用Slack,那么您可能已经注意到了我们目前正在做的新钱包UI。

我们强烈建议所有人使用Slack,因为那是我们主要的公共交流工具。我们很快就要从那里收集社区反馈,所以您可以在那里留言或者回复我们即将发送的调查邮件,让我们知道你们希望在Status的应用程序上看到什么。我们非常期待能把社区的反馈与自己正在开发的产品相结合。

不幸的是,拥有大量的Slack用户使我们成为垃圾邮件/网络钓鱼的攻击目标。整个加密社区收到的垃圾邮件越来越多,但是许多团队一直在共同努力提高意识并想出解决该问题的方案。

许多社区成员都在帮忙解决这些问题,MyEtherWallet的出色团队也提供了一个拦截黑名单地址的附加组件。这也被添加到了MetaMask组件中以帮助打击网络钓鱼。我们还在与其他几个团队一起寻找除Slack之外的渠道,但目前尚未找到合适的。

开发和招聘情况

通过众筹得到的更多资源使我们取得了巨大进步,我们现在可以扩大开发团队了。人们提出了一些关于项目进度的问题,请记住,你们随时都可以在GitHub中查看我们的进度汇报。这适用于更多开源项目,查看每天的上传内容也是了解项目进展的好方法。

关键内容:

我们的status-react得到了一千多个Github Star

添加了9890行代码

删除了2640行代码

回应了76个拉取请求

解决了56个当前问题

全职新成员的招聘进展顺利——我们正在审查来自全球各地的5名候选人。我们计划明年继续保持开发团队小规模、高效且专业的特点,未来我们将会公开每位新成员的个人资料/简介。

如果您喜欢Clojurescript或Golang,并且有兴趣加入我们,请留意我们开放的职位,或者考虑如何丰富我们公司的介绍。

Truffle已经创建了一个Truffle Box框架,其中包含在手机应用程序上使用智能合约所需的所有东西。这样您就可以轻松地创建自己的Status DApp了。

在接下来的一周中,我们将会公开更多漏洞报告奖励方面的细节。我们会以博客文章的形式公布,详细介绍所发现的漏洞和我们接下来要怎么做。

接下来的计划&未来的沟通

在未来几周,我们将开始战略的第一步,为社区提供定期的更新,努力使Status网络的发展透明且公开,能够得到大家的反馈。

我们更新方案的第一步将以“炉边谈话”的形式呈现,我们计划在Slack上每两周举办一次。Status团队会在这些谈话中直接公布关于当前发展的有价值的信息。除了这种活动,我们也将开始调查社区的发展偏好——我们想为用户提供一个表达意见的工具。

用户社区拥有指导Status网络发展方向的机会对我们来说非常重要。我们相信,这种类型的参与将使Status更好地适应用户偏好,壮大社区,并建立起对Status团队的信任。请定期查看Slack,因为我们会在未来两周内进行第一次调查。

博客更新将再次定期发布。请注意我们接下来的更新,其中将包括我们的一些幕后合作伙伴、面试情况、炉边谈话和调查的全部细节、我们即将到来的Ambassador/Evangelist项目的初步细节以及众筹时漏洞报告奖励项目的结果。您可以通过Slack、Twitter、Facebook、GitHub、Reddit和Youtube随时关注我们的最新状态。

CNBC:投资者很快或可交易比特币以及以太坊期权

 

美国商品期货交易委员会(U.S. Commodity Futures Trading Commission)周一宣布其一致通过批准数字货币交易平台LedgerX清算比特币衍生品。

新闻稿中表示,LedgerX最初计划清算比特币期权。

LedgerX首席执行官Paul L. Chou在该交易公司所发布的另一份新闻稿中说道:

“受美国联邦政府监管的数字货币衍生品合约结算地面向更广泛的客户群体打开了市场大门。”

Chou指出对于与更广泛意义上的证券市场没有关联的资产存在着强烈的需求,并说道:“我们看到了一些机构的强烈需求,而由于对不受监管场所的合规限制,这些机构此前都无法参与到比特币市场中来。”

Chou在接受CNBC电话采访时表示,其公司计划在初秋推出比特币期权,同时计划在“几个月之内”推出以太坊期权。这标志着首家获批受联邦政府监管的比特币期权交易所诞生。

Chou说道:

“我们非常高兴能够迎来传统上以零售为主的各方机构加入这一领域。”同时指出他希望CFTC的此次批准会吸引“更多的资产管理人进入到这一领域中来。”

LedgerX于7月6日获批注册成为掉期交易执行机构。

这家公司主要业务地点位于纽约,并在5月由迈阿密国际控股(Miami International Holdings)与汇银区块链风险投资公司(Huiyin Blockchain Venture Investments)领投的B轮融资中募集到了1140万美元的资金。

CFTC指出,其清算与风险部门也同时在周一发出一封信函,表示“由于LedgerX的完全抵押清算模式,因而免除其遵守某些CFTC法规的义务。”

Chou表示,此次豁免是由于LedgerX的计划“不允许进行任何杠杆交易。”

CFTC在新闻发布中表示,此次授权“并不可被视作,亦不意味着CFTC对一般数字货币,或更确切地说是比特币的使用进行了背书。”

据CoinDesk数据显示,周一下午比特币交易价格上涨三分之二个百分点,接近2780美元,同时以太坊下跌0.5个百分点,价格约为225美元。

CNBC撰稿人兼BKCM创始人Brian Kelly说道:

“这一领域中对于机构级投资产品的需求之高已到了破纪录的程度。像我的数字资产基金这样的基金感受到了来自于机构投资者的前所未有的需求,我们需要机构级的基础设施。”

对冲基金经理(如Kelly)能够在LedgerX平台提供的1到6个月比特币期权合约中对他们的头寸进行套期保值。

LedgerX对CNBC表示,其合约仅面向专业交易者与机构而提供,但这些公司可转而为其零售投资者提供自己的产品。

比特币被宣告死亡129次,每一次都王者归来

比特币被宣告死亡129次,每一次都王者归来


一、比特币被宣告死亡129次,每一次都王者归来

从2011年以来,比特币有据统计至少被宣布死亡了129次:

2011年6月20日,福布斯写道:“比特币已死。”

2016年4月23日,华尔街见闻写到:“比特币:生于2009,亡于2016?”

2017年5月5日,美国“每日计算报”写道:“比特币之死”。

到了今天,比特币仍然活着,但即便如此,大量媒体和学者称比特币为“庞氏骗局”、巨大“泡沫”。包括著名的郎咸平教授说:“如果你给我比特币,我是不会要的。”

很多人相信政府总有一天禁掉比特币,让比特币归零。

那么,比特币真的是一个泡沫吗?

如果我们回到2013年的时间点看,比特币真的像是泡沫破灭的景象,但站在4年后今天去看,情况却大不一样。

从2009到2013年,比特币从1分钱上涨到8000元,然后一下子崩盘,暴跌85%到900元。当时看起来像一个经典的“自由落体”泡沫破灭。

但随后有趣的事情发生了。

比特币的价格在1000元的左右找到了支撑。虽然泡沫被挤掉,比特币市值仍然维持在数十亿美元。

这是一个值得提醒的点,

因为真正的泡沫在破灭的时候,它的价值是归零的。

而比特币并没有。

即使在政府监管等负面消息冲击之后,在蒸发了85%的市值之后,比特币仍然吸引市场不断地买入。

这说明比特币资产在市场上具有真正的价值。

每当人们开始购买一些资产,只期望在价格快速上涨之后迅速找人接盘,而不是为了资产的原始价值,就处于泡沫。

就像房地产泡沫一样。

当买房子不是为了住,甚至不是为了租给别人住,而是在房价快速上涨短时间内卖掉的时候。这就是泡沫。

诚然,虚拟货币目前有一些泡沫,特别是ICO。

但我认为,泡沫分为两种,其中一种是挤出型泡沫(Extruded Bubble),一种是破灭型泡沫(CollapsedBubble)。

二、什么破灭型泡沫(Collapsed Bubble)

在1559年,瑞士科学家康拉德·格斯纳(ConradGesner)在巴伐利亚南部旅行时,在奥格斯堡一个外交官的花园里看到了一朵奇特的花。

这朵花名叫郁金香,源自波斯语的“dulband”,是“头巾”的意思。

格斯纳对这种花很感兴趣,问主人来历,原来是从奥斯曼帝国的君士坦丁堡运过来,。

郁金香非常脆弱且罕见,只有非常富有的人,才能负担得起进口的费用,当时是一种奢侈品。

格斯纳很快就把郁金香传到了欧洲。

到十七世纪初,郁金香就开始升温,随着需求增加,郁金香的价格不断攀升,很快人们就开始买入郁金香作为投资,特别是在当时的海上货运发达的荷兰阿姆斯特丹。

没有人像过去那样把郁金香当做奢侈品,而变成为一种炒作——买入持有一段时间,然后以更高的价格找人接盘。

这是人类历史上第一个最著名的经典破灭型泡沫案例。

郁金香热持续多年,完全超越了逻辑和理性,价格也令历史震惊。

在查尔斯·麦凯(Charles Mackay)的书《群体流行和狂热回忆录》中,有故事记载。1636年,一枚叫SemperAugustus品种的郁金香卖到了12英亩的土地。

这还不是泡沫的巅峰。

在1989年《政治经济学杂志》(Journal of Political Economy)上刊登的的学术研究记载,1637年Semper Augustus品种的郁金香价格达到了在5500 florin黄金,约等于当时荷兰的10栋房子,达到顶峰。

人们开始放弃工作,全职交易郁金香。很多人开始赚到大钱,他们赚到财富归功于智慧,而不是的运气。

这是泡沫的一个典型的迹象:当韭菜开始在市场上赚钱,并且经常把走运归功于智慧的时候,意味着市场存在巨大的泡沫。

最终郁金香价格崩溃了。

在1637年出售的1668荷兰盾的维特克罗嫩品种郁金香,到1642年仅售37.5,下降了97.7%,到后面直接归零,再也没有起来。

这是破灭型泡沫。

然而,当大多数的媒体和学者以破灭型泡沫的视角看待比特币,一而再再而三宣告比特币死亡,而比特币一而再再而三王者归来的时候,他们却也忽视了历史上巨大的教训。

三、挤出型泡沫(Extruded Bubble)

历史上有非常多这样的案例。

在1997年5月,亚马逊就以折合于1.30美元的股价上市。

到了90年代美国互联网泡沫期间,亚马逊的股价一度上涨高达113美元。而泡沫结束时,亚马逊股价蒸发了94%,折合相当于5.97美元。

但同样,有趣的事情也发生了…

在媒体和学者对互联网泡沫的深重仇恨中,亚马逊开始悄然攀升。

当时大部分人犯了这样的错误:

大部分人的在泡沫以后普遍观念认为,互联网股票是愚蠢的,毫无价值的。就像现在很多学者看待比特币一样。

大部分人听了别人的抨击选择忽略,而不是深入挖掘到亚马逊的故事。

这是一个懒惰思想的错误。

所以当你看到同样的事情发生在比特币上时,你可以尝试跟大部分人做一些不同的事情。

问自己:“为什么市场仍在买入这个声称没有价值的资产呢?”

“比特币的泡沫和郁金香泡沫是一样的吗?”

你会最终发现,真正有价值的资产,在泡沫过后,都会回归到资产本身的价值。

并且在下一次的浪潮中卷土重来,达到新的高峰。

就像亚马逊的股价,在互联网泡沫跌到5.97美元以后,不断上涨,现在冲到了1001美元。原来那个131美元的波峰,如今看起来就像一个小浪花。

同样,比特币2013年的1200美元在现在和未来也会是一个小波浪。

这就是挤出型泡沫,在非理性的行情结束后,挤出水分让价格回归价值。也把看不清市场的人挤出市场。等到下一波牛市来临的时候,大部分的人都被挤出离场了。

而下一波牛市,又还有多少人在这个市场内呢?